Modalidad 40 cambió: 3 alternativas para fortalecer tu retiro y aprovechar beneficios fiscales
Los cambios recientes en la Modalidad 40 del IMSS han generado dudas entre quienes planeaban mejorar su pensión mediante la continuación voluntaria.
El acuerdo publicado el 21 de octubre de 2026 establece medidas temporales que modifican las condiciones para nuevas incorporaciones y quienes concluyan su periodo contratado. Entre ellas, contempla incorporarse con el último salario base de cotización registrado al causar baja o hasta ese importe más una UMA.
Sin embargo, la Modalidad 40 no desapareció. El acuerdo también reconoce condiciones y cotizaciones para quienes ya estaban inscritos, conforme a sus disposiciones. Su conveniencia requiere revisar cada caso.
Antes de cancelar aportaciones o redirigir recursos, conviene analizar tu régimen pensionario, semanas cotizadas, salario registrado, edad y situación de inscripción.
La pregunta es: ¿cómo complementar tu pensión y construir un patrimonio que responda a tus necesidades?
En Audit & Advisor B2B consideramos tres alternativas que pueden formar parte de esa estrategia.
1. Plan Personal de Retiro: ahorro de largo plazo con beneficio fiscal
Un Plan Personal de Retiro —PPR— es una cuenta o canal de inversión destinado al retiro, administrado por una institución autorizada.
Existen diferentes estructuras: algunos planes incorporan seguros y otros ofrecen portafolios de inversión. Sus costos, condiciones de aportación, posibilidades de retiro y garantías pueden ser distintos.
¿Cuál es su beneficio fiscal?
Conforme al artículo 151, fracción V, de la Ley del ISR, las aportaciones elegibles pueden deducirse hasta el menor entre:
10% de tus ingresos acumulables anuales.
Cinco UMA anuales.
El beneficio requiere cumplir las condiciones aplicables, incluida la permanencia hasta los 65 años o los supuestos legales de invalidez o incapacidad.
Una deducción reduce la base sobre la que se calcula el impuesto; no equivale a recuperar toda la aportación ni garantiza una devolución.
Ventajas
Facilita separar el ahorro para el retiro de los gastos cotidianos.
Puede reducir el ISR anual cuando la deducción resulta aplicable.
Permite elegir entre distintas estructuras de inversión.
Algunos productos incluyen coberturas de protección.
Limitaciones
Su liquidez está condicionada por las reglas fiscales y el contrato.
Puede haber cargos por cancelación, rescate o interrupción de aportaciones.
Los retiros anticipados pueden generar consecuencias fiscales.
Los rendimientos y garantías dependen del producto contratado.
Puede ser adecuado para quien tiene capacidad de ahorro de largo plazo y mantiene un fondo de emergencia separado.
Un ejemplo cercano: aportar durante 10 años para construir un retiro a los 65
Consideremos a una persona de 41 años, con ingresos por sueldos y salarios, que busca comenzar su ahorro para el retiro.
Evalúa un plan con 10 años de aportaciones, manteniendo los recursos destinados al retiro hasta los 65 años.
Estos son los valores de una cotización de referencia de octubre de 2026:
Concepto | Importe o condición |
Edad al iniciar | 41 años |
Edad prevista de retiro | 65 años |
Plazo de aportaciones | 10 años |
Aportación anual | 5,833 UDIS |
Equivalente inicial en pesos | $51,670 anuales |
Referencia mensual para organizar el presupuesto | $4,306 |
Total de aportaciones proyectadas en pesos | $679,812 |
Monto ilustrado para recibir a los 65 años | $1,962,663 |
La referencia mensual resulta de dividir la aportación anual entre 12; no constituye una cotización de pago mensual.
¿Por qué el total aportado supera diez veces la primera anualidad?
Porque las aportaciones están expresadas en UDIS, cuyo equivalente en pesos cambia con el tiempo.
Los $51,670 corresponden al equivalente inicial de la cotización. No significa que esa cantidad permanecerá fija durante diez años. El presupuesto debe contemplar los ajustes posteriores.
Asimismo, el monto ilustrado para el retiro está expresado en pesos futuros: no representa el poder adquisitivo actual ni debe presentarse como una cantidad garantizada en pesos sin revisar las condiciones contractuales.
¿Qué beneficio fiscal podría obtener?
Supongamos que los $51,670 iniciales fueran íntegramente deducibles y que toda esa deducción redujera ingresos gravados a una tasa marginal del 30%:
$51,670 × 30% = $15,501 de disminución ilustrativa del ISR en el primer año.
Para que esa aportación quepa en el límite porcentual del artículo 151, se requerirían al menos $516,700 de ingresos acumulables anuales, además de cumplir el tope en UMA y los demás requisitos.
El resultado puede reducir un impuesto a cargo o contribuir a un saldo a favor. No implica una devolución automática del SAT.
Tampoco debe asumirse que todo el monto recibido al retiro estará exento: su tratamiento dependerá de la modalidad de disposición y de las disposiciones aplicables.
Lo que debes revisar antes de contratar
Pagos limitados: aportar diez años no significa que el retiro ocurra al terminar de pagar.
Presupuesto: las aportaciones en UDIS cambian en su equivalente en pesos.
Protección: las coberturas del seguro tienen condiciones y exclusiones.
Disponibilidad: terminar las aportaciones no convierte el ahorro en dinero de libre disposición sin consecuencias.
Fiscalidad: el beneficio debe calcularse cada año y distinguirse del saldo del plan.
Este ejemplo es anónimo y se basa en una cotización, no en resultados ya obtenidos. Los valores futuros dependen de los supuestos de la ilustración, la evolución de la UDI y las condiciones del contrato.
2. Aportaciones complementarias a tu Afore: fortalecer la cuenta que ya tienes
Las aportaciones complementarias permiten aumentar los recursos destinados al retiro dentro de tu cuenta individual.
Es importante distinguirlas del ahorro voluntario de corto plazo: no todas las aportaciones tienen la misma disponibilidad ni el mismo tratamiento fiscal.
Ventajas
Permiten dar seguimiento al ahorro dentro de una cuenta existente.
Facilitan realizar aportaciones según tu capacidad económica.
Las aportaciones elegibles pueden aprovechar el beneficio del artículo 151.
Limitaciones
Debes identificar correctamente la subcuenta y modalidad de aportación.
La disponibilidad depende del tipo de ahorro elegido.
La inversión sigue las reglas de la Afore y del fondo correspondiente.
Conviene comparar comisiones, servicio y rendimientos netos.
El PPR y las aportaciones elegibles a la Afore comparten el límite de deducción del artículo 151. Contratar ambos no duplica ese beneficio.
Esta alternativa puede ser adecuada para quien busca reforzar su cuenta individual y prefiere una administración integrada.
3. Portafolio de inversión flexible: liquidez para distintas etapas de vida
También puedes construir patrimonio fuera de los planes con permanencia fiscal, mediante una combinación de instrumentos acorde con tus objetivos.
Una estrategia puede incluir deuda gubernamental, fondos de deuda y fondos o ETF diversificados, según el plazo y la tolerancia al riesgo.
Ventajas
Permite diseñar distintos niveles de disponibilidad.
Puede financiar una transición laboral o retiro antes de los 65 años.
Complementa los recursos sujetos a permanencia.
Ayuda a diversificar instituciones e instrumentos.
Limitaciones
Una cuenta de inversión ordinaria no genera, por sí misma, la deducción de un PPR.
El tratamiento fiscal cambia según el instrumento y la operación.
Los activos de mercado pueden perder valor.
Requiere disciplina para evitar consumir el ahorro antes de alcanzar la meta.
Puede ser adecuado para quien necesita combinar ahorro de largo plazo con recursos accesibles. La liquidez debe planearse: vender una inversión en un momento desfavorable puede provocar pérdidas.
Un complemento fiscal: instrumentos del artículo 185
El artículo 185 de la Ley del ISR contempla un estímulo para determinadas cuentas especiales de ahorro, seguros basados en planes de pensiones y acciones de fondos elegibles, con un límite conjunto de $152,000 anuales.
Puede complementar una estrategia bajo el artículo 151, siempre que se utilicen instrumentos que cumplan sus propios requisitos.
Una misma aportación no debe aprovecharse dos veces. Tampoco el excedente de un PPR se convierte automáticamente en una aportación del artículo 185.
Su característica principal es el diferimiento fiscal: las cantidades correspondientes se acumulan al recibirse o retirarse, conforme a las disposiciones aplicables.
Ventaja: puede reducir la base del ISR actual.
Limitación: no equivale a una exención definitiva. Deben evaluarse la tributación futura, las retenciones y las condiciones de salida del producto.
¿Qué alternativa te conviene?
Alternativa | Principal utilidad | Punto que debes revisar |
PPR | Ahorro dedicado al retiro | Costos, permanencia y condiciones |
Afore complementaria | Reforzar tu cuenta individual | Subcuenta, disponibilidad e inversión |
Portafolio flexible | Liquidez y diversificación | Riesgo, impuestos y disciplina |
Complemento del artículo 185 | Diferimiento fiscal | Tributación y condiciones de salida |
No existe una opción universal. Una estrategia puede combinar varias herramientas según tu edad, ingresos, compromisos y objetivos.
El ahorro privado complementa tu planeación pensionaria; no sustituye semanas cotizadas ni derechos de seguridad social.
Tu retiro empieza con una proyección personal
Antes de elegir un producto, necesitas responder:
¿Cuánto ingreso mensual necesitarás al retirarte?
¿Con qué pensión y patrimonio cuentas?
¿Cuánto puedes ahorrar de manera sostenible?
¿Qué recursos debes conservar disponibles?
¿Qué beneficios fiscales puedes aprovechar realmente?
En Audit & Advisor B2B te ayudamos a revisar tu situación fiscal, capacidad de ahorro y objetivos para comparar alternativas con números claros.
Escríbenos “RETIRO” y revisemos qué estrategia se ajusta a tu etapa de vida.
Contenido informativo actualizado al 6 de noviembre de 2026. Los beneficios fiscales dependen del régimen, requisitos y circunstancias de cada persona. Las proyecciones no garantizan resultados futuros.
Fuentes de consulta:
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